Калкулатор за средна доходност

Автор: Henrick Yau
- 4 ноември 2026 г.
| |

Калкулатори

Изчислете средната възвръщаемост на инвестициите, използвайки различни методологии, включително средно аритметично, средно геометрично (CAGR), претеглена по паричен поток възвръщаемост (IRR) и претеглена по време възвръщаемост. Сравнете как различните методи на изчисление влияят на показателите за ефективност.

Данни за ефективността на инвестициите

Въведете годишна възвръщаемост за последователни години, за да изчислите средната възвръщаемост.

%
%
%

Въведете парични потоци (депозити и тегления) заедно с дати, за да изчислите претеглената по паричен поток възвръщаемост (IRR).

$
Първоначална инвестиция
$
Допълнителна инвестиция
$
Теглене
$
Крайна стойност

Въведете периодични стойности на портфейла и вноски/тегления, за да изчислите претеглената по време възвръщаемост.

$
$
$
$
$
$

Опции за изчисление

Разбиране на изчисленията на възвръщаемостта

Различните методи за изчисляване на инвестиционната възвръщаемост могат да доведат до различни резултати. Най-подходящият метод зависи от вашата конкретна ситуация и нужди от анализ.

Средно аритметично срещу средно геометрично

Средното аритметично просто осреднява възвръщаемостите за всеки период, докато средното геометрично (CAGR) отчита ефектите на сложната лихва. При променливи възвръщаемости средното аритметично винаги ще бъде по-високо от средното геометрично.

  • Средно аритметично: По-добро за оценка на очакваното бъдещо представяне за един период.
  • Средно геометрично (CAGR): По-добро за измерване на действителното историческо представяне.
Парично претеглени срещу времево претеглени възвръщаемости

Тези мерки се различават по начина, по който отчитат времето и размера на паричните потоци:

  • Парично претеглена възвръщаемост (IRR): Отчита както времето, така и размера на паричните потоци. Най-добър за измерване на възвръщаемостта на портфейла на конкретен инвеститор.
  • Времево-претеглена възвръщаемост: Елиминира влиянието на паричните потоци, което го прави идеален за оценка на представянето на инвестиционен мениджър, независимо кога инвеститорите добавят или теглят пари.
Кога да използвате всеки метод
  • Използвайте Претеглена по време възвръщаемост при оценка на инвестиционни мениджъри или стратегии.
  • Използвайте Претеглена по паричен поток възвръщаемост при анализ на представянето на личния ви портфейл.
  • Използвайте CAGR при сравняване на инвестиции за няколко периода.
  • Използвайте Средно аритметично при изготвяне на бъдещи прогнози за един период.

Какво представлява калкулаторът за средна възвръщаемост?

Калкулаторът за средна възвръщаемост е прост, но мощен инструмент за планиране на инвестиции, който ви помага да оцените колко добре са се представили вашите инвестиции във времето. Независимо дали преглеждате личния си портфейл или анализирате представянето на фонд, този инструмент ви дава ясна представа за средната ви възвръщаемост, използвайки различни стандартни методи.

Формули за средна, сложна и парична възвръщаемост

Средноаритметична възвръщаемост
Средна възвръщаемост = (r₁ + r₂ + ... + rₙ) / n
Средногеометрична възвръщаемост (CAGR)
CAGR = [(1 + r₁)(1 + r₂)...(1 + rₙ)]^(1/n) - 1
Парично претеглена възвръщаемост (IRR)
0 = CF₀ + CF₁/(1+IRR)¹ + CF₂/(1+IRR)² + ... + CFₙ/(1+IRR)ⁿ
Времево претеглена възвръщаемост (TWR)
TWR = [(1 + r₁)(1 + r₂)...(1 + rₙ)] - 1

Три метода: годишна, паричен поток и стойности на портфейла

Този инструмент предлага три лесни за използване метода за изчисляване на вашата възвръщаемост:

  • Годишна възвръщаемост: Въведете годишни проценти на възвръщаемост, за да изчислите средната и сложната възвръщаемост.
  • Метод на паричния поток: Въведете суми на инвестиции и тегления с дати, за да оцените парично претеглената възвръщаемост (IRR).
  • Стойности на портфейла: Записвайте стойностите на портфейла си във времето, заедно с всички вноски или тегления, за да определите времево претеглената възвръщаемост.

Можете също да изберете колко точни искате да бъдат резултатите, като използвате опцията "Десетични знаци", и да визуализирате показателите си за възвръщаемост с незадължителна графика.

Измеряйте ROI и сравнете CAGR, IRR и средноаритметична

Разбирането на средната ви инвестиционна възвръщаемост е от съществено значение за по-интелигентно финансово планиране. Ето как калкулаторът може да помогне:

  • Измерете вашата възвръщаемост на инвестициите (ROI) във времето
  • Сравнете резултати от различни формули за възвръщаемост (CAGR, IRR, средноаритметична)
  • Използвайте го като оценител на бъдеща стойност за подкрепа на дългосрочен растеж на портфейла
  • Оценете ефекта на вноските и тегленията върху представянето
  • Вземайте информирани решения, използвайки доверен метод за инвестиционен анализ

Оценка на растеж, парични потоци и бъдеща стойност

Този калкулатор работи добре за:

  • Оценяване на растежа на инвестициите за няколко години
  • Проверка как паричните потоци влияят на действителното представяне
  • Сравняване на вашите резултати с тези на професионални мениджъри на фондове
  • Прогнозиране на бъдещата стойност на вашите инвестиции, използвайки средна възвръщаемост

Често задавани въпроси за избор на метод и разлика между TWR и IRR

В: Кой метод трябва да използвам?

Използвайте метода, който най-добре отговаря на наличните ви данни:

  • Годишна възвръщаемост: Най-добър, когато имате проценти на възвръщаемост за всяка година
  • Паричен поток: Идеален за лични портфейли с множество депозити/тегления
  • Стойности на портфейла: Отличен за проследяване на представянето на конкретни дати

В: Каква е разликата между времево претеглената и парично претеглената възвръщаемост?

Времево претеглената възвръщаемост премахва ефекта от времето на паричния поток, докато парично претеглената (IRR) отразява действителния ви инвестиционен опит.

В: Колко точна е графиката?

Графиката предоставя бързо визуално сравнение на изчислените показатели за възвръщаемост. Тя ви помага да забележите разликите на пръв поглед, но винаги се позовавайте на действителните процентни стойности за подробна информация.

В: Мога ли да използвам това като инструмент за бъдеща стойност?

Да. Докато калкулаторът се фокусира върху историческата възвръщаемост, можете да използвате средногеометричната стойност (CAGR), за да проектирате бъдеща стойност, ако приемете, че подобно представяне продължи.

Поемете контрол върху инвестиционните си прозрения

Независимо дали сте начинаещ, който иска да разбере своята средна ROI, или опитен инвеститор, правещ финансова прогноза, този калкулатор улеснява задачата. Той е част от основния инструментариум за всеки, който прави инвестиционен анализ или използва инструмент за финансово планиране, за да взема по-интелигентни финансови решения.